نحوه تجارت گزینه ها: اولین گزینه های خود را تجارت کنید

آیا تا به حال به این فکر کرده اید که چگونه گزینه های تجارت را تجارت کنید؟در نظر بگیرید که یک تجارت گزینه های تماس تحت پوشش را بررسی کنید. در این مقاله ، چگونه می توانید اولین گزینه های خود را تجارت کنید.

غذای اصلی

فروش تماس های تحت پوشش می تواند به ایجاد درآمد از سهام شما در حال حاضر کمک کند

بنابراین شما یک دسته از سهام را در نمونه کارها خود دارید. برخی سود مناسبی کسب کرده اند. شما شنیده اید که می توانید با گزینه های معاملاتی از سهام خود درآمدی درآمد کسب کنید. به نظر می رسد یک ایده عالی است ، اما گزینه ها خطرات خاص خود را دارند و دانستن دنیای سهام شما را برای آن خطرات آماده نمی کند. همچنین ، معاملات گزینه ها پیچیده ، مرموز و حتی شاید کمی مرعوب کننده به نظر می رسد. بهترین راه برای شروع یادگیری نحوه تجارت چیست؟

اول از همه ، بهتر است درک کنیم که واقعاً گزینه ها چیست. گزینه هایی برای انتقال ریسک از یک معامله گر به دیگری طراحی شده است. اساساً سه دلیل برای گزینه های تجارت وجود دارد: به عنوان یک ابزار سوداگرانه ، به عنوان یک پرچین و ایجاد درآمد.

هنگام گزینه های معاملاتی ، یک مورد که به سرعت یاد خواهید گرفت این است که گزینه ها برای همه نیست. گزینه ها و استراتژی های زیادی وجود دارد. هیچ راه درستی برای تجارت وجود ندارد. این واقعاً در مورد اهداف شما و تحمل ریسک است.

Lay of the Land: نحوه تجارت گزینه ها

آموزش گزینه های شما با یادگیری تفاوت بین تماس و گزینه های قرار دادن شروع می شود. یک نقطه شروع لازم برای درک اینکه تماس ها و تماس ها چیست.

گزینه تماس یک قرارداد است که به صاحب حق می دهد (به طور معمول) 100 سهم از امنیت اساسی با قیمت خاص (قیمت "اعتصاب") ، هر زمان قبل از تاریخ انقضا گزینه. فروشنده گزینه در صورت "تمرینی" از حق خرید ، وظیفه فروش سهام را دارد.

گزینه Put قراردادی است که به صاحب حق فروش (به طور معمول) 100 سهم از امنیت اساسی با قیمت اعتصاب ، هر زمان قبل از تاریخ انقضا گزینه را می دهد. در صورت "تمرینات" حق فروش خود ، فروشنده گزینه وظیفه خرید سهام را دارد.

نگران نباشید اگر کلماتی مانند اختصاص داده شده ، اعمال شده ، تعهد و غیره گیج کننده به نظر برسند. آنها با تجربه به دست می آورند و در مورد تجارت گزینه ها تحصیل می کنند ، آنها بیشتر حس می کنند.

فرو بردن یک انگشت پا در آب: نحوه فروش تماس های تحت پوشش

اگر هدف شما کسب درآمد در موقعیت های سهام خود است ، می توانید فروش یا "نوشتن" یک تماس تحت پوشش را در نظر بگیرید.

وقتی گزینه تماس را می فروشید ، حق بیمه را جمع می کنید که قیمت گزینه است. این حق بیمه ، منهای هزینه معاملات ، نقدی است که در ازای تعهد به فروش سهام سهام خود با قیمت اعتصاب دریافت می کنید. اما این بدان معنا نیست که شما همیشه باید با بالاترین حق بیمه به دنبال گزینه ها بروید. بهتر است با توجه به اینکه چقدر خطر می کنید در مقابل میزان احتمالاً به دست آوردن ، ریسک و پاداش را درک کنید. به عنوان مثال ، مشخصات ریسک یک تماس تحت پوشش در شکل 1 نشان می دهد که سود محدود است و خطر تقریباً نامحدود است.

شکل 1: مشخصات ریسک تماس تحت پوشش. توجه داشته باشید که پتانسیل صعودی محدود است و ریسک نزولی اساساً نامحدود است - حداقل اگر قیمت سهام به صفر سقوط کند. فقط برای اهداف مصور.

همچنین ، به یاد داشته باشید که هر قرارداد گزینه ها تاریخ انقضا را دارد. این بدان معناست که شما نمی توانید روی یک گزینه نامحدود بنشینید فقط منتظر رسیدن قیمت برای رسیدن به سطح مورد نظر خود هستید.

خوب ، بیایید با نمونه ای از تجارت تماس تحت پوشش شروع کنیم. یک قرارداد گزینه استاندارد 100 سهم را نشان می دهد ، بنابراین سهام خود را از نمونه کارها PaperMoney® خود انتخاب کنید:

• شما حداقل 100 سهم از
• آیا تجارت با قیمت بالاتر از جایی است که آن را خریداری کرده اید ، بنابراین اگر گزینه اختصاص داده شود ، می توانید سهام را با قیمتی که با آن راحت هستید بفروشید
• شما فکر می کنید در کوتاه مدت کمی بالا یا اصلاً نه -

مرحله 1. گزینه ها را تجزیه و تحلیل کنید.

حساب Papermoney خود را در پلت فرم ThinkorSwim® باز کنید (شکل 2 را ببینید).

شکل 2: گزینه های زیادی. از برگه Trade یا Analyze ، می توانید تمام تاریخ های انقضا گزینه های مختلف و قیمت اعتصاب را در هر یک از آن تاریخ های انقضا مشاهده کنید. منبع نمودار: پلت فرم Thinkorswim. فقط برای اهداف مصور. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند.

برگه تجارت را انتخاب کنید و نماد سهام انتخاب شده را وارد کنید. جزئیات معمول سهام زیرین را در بالای صفحه مشاهده خواهید کرد. در زیر آن (اگر دارایی زیرین اختیاری باشد) ، زنجیره گزینه است که تمام تاریخ های انقضا را لیست می کند. هر تاریخ دارای چندین قیمت اعتصاب است که می توانید هنگام انتخاب فلش پایین در سمت چپ تاریخ مشاهده کنید. قیمت تماس ها و قرار دادن تاریخ انقضا که انتخاب می کنید همه در زنجیره گزینه نمایش داده می شوند. تماس ها در سمت چپ نمایش داده می شوند و در سمت راست قرار می گیرند. تمام داده هایی که می بینید با قیمت اعتصاب سازماندهی شده است. توجه داشته باشید که می توانید طرح را تغییر دهید تا متغیرهایی را که می خواهید مشاهده کنید (اما سفارشی کردن طرح شما کاری است که با پیشرفت سطح مهارت خود انجام خواهید داد).

مرحله 2. تاریخ انقضا و اعتصاب را انتخاب کنید.

هنگام شروع کار ، معامله گران اغلب انتخاب انقضاء را که سه هفته تا دو ماه از آن فاصله دارد ، انتخاب می کنند (تعداد روزهای انقضا در پرانتز در کنار تاریخ انقضا است) ، اگرچه هیچ قانون سخت و سریع وجود ندارد. انقضاء انتخابی که شما انتخاب می کنید باید حق بیمه ای را به شما بدهد که ارزش آن را دارد که شما در نظر بگیرید. اعتصاب شما در مقابل قیمت فعلی سهام می فروشید می تواند تفاوت زیادی در مشخصات ریسک/پاداش تجارت ایجاد کند.

این تصمیم مهم دیگری را به دست می آورد. آیا با قیمت اعتصاب تماس می گیرید که همان (یا نزدیک) ، بالاتر از یا پایین تر از قیمت سهام فعلی است؟

• هنگامی که قیمت اعتصاب کمتر از قیمت قیمت سهام فعلی است ، گزینه تماس در پول (ITM) است.
• هنگامی که قیمت اعتصاب همان قیمت سهام است ، گزینه تماس با پول (دستگاه خودپرداز) است.
• هنگامی که قیمت اعتصاب بالاتر از قیمت سهام است ، گزینه تماس خارج از پول (OTM) است.

اگر در سهام صعودی هستید ، ممکن است فروش تماس OTM را در نظر بگیرید. حق بیمه احتمالاً پایین تر از یک دستگاه خودپرداز یا ITM خواهد بود ، اما اگر قیمت سهام از آن قدردانی کند ، می توانید سود بیشتری کسب کنید. اگر چشم انداز شما خنثی است ، ممکن است بخواهید یک دستگاه خودپرداز یا ITM بنویسید. شما ممکن است حق بیمه بیشتری را نسبت به تماس OTM جمع کنید ، اما با پتانسیل سود کمتری برای سهام و احتمال بالاتر تکالیف.

فرض کنید تصمیم دارید با گزینه های نوامبر که 24 روز برای انقضا دارند ، بروید. سهام در حدود 52 دلار معامله می شود ، و شما می خواهید اعتصاب کمی OTM داشته باشید. بنابراین با تماس اعتصاب 53 نوامبر با 1. 04 دلار می روید. این بدان معناست که شما 104 دلار در حق بیمه ، منهای معامله جمع آوری می کنید. اگر از تجارت ریسک/پاداش راحت هستید-و اگر اینطور نیست ، گزینه های دیگری نیز وجود دارد-شما آماده هستید تا تجارت را انجام دهید.

ضرب را به خاطر بسپارید

برای همه این مثالها ، به یاد داشته باشید که گزینه های حق بیمه را با 100 ضرب کنید ، ضرب برای قراردادهای گزینه های استاندارد سهام ایالات متحده. بنابراین حق بیمه گزینه 1 دلار در هر قرارداد 100 دلار است.

شکل 3: قرار دادن تجارت. از برگه تجارت ، قیمت اعتصاب را انتخاب کرده ، سپس بفروشید ، سپس مجرد. منبع نمودار: پلت فرم Thinkorswim. فقط برای اهداف مصور. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند.

از برگه تجارت (شکل 3 را ببینید):

1. برای ایجاد سفارش ، قیمت پیشنهاد را انتخاب کنید
2. فروش را انتخاب کنید
3. SELECT SINKE

مرحله 4: سفارش را ارسال کنید.

سفارش در بخش ورودی سفارش در زیر زنجیره گزینه نمایش داده می شود (شکل 4 را ببینید). توجه داشته باشید که قیمت می تواند تا زمانی که سفارش را تنظیم می کنید تغییر کند.

شکل 4: ورود سفارش. قبل از قرار دادن تجارت ، فرصتی برای مرور سفارش در بخش سفارش وارد می کنید. این ایده خوبی است که همه پارامترهای تجارت را دوبار بررسی کنید. حتماً تعداد قراردادها را به یک تغییر دهید. اگر همه خوب به نظر می رسد ، تأیید و ارسال را انتخاب کنید. منبع نمودار: پلت فرم Thinkorswim. فقط برای اهداف مصور. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند.

هنگامی که تأیید و ارسال را انتخاب می کنید ، کادر گفتگو حتی سود ، حداکثر سود ، حداکثر ضرر و هزینه تجارت را به شما نشان می دهد که گویی این تماس را به خودی خود فروخته است. این امر به این دلیل است که در این مثال ، ما فرض کردیم که قبلاً سهام را در اختیار داشتیم. با این حال ، اگر ما می خواستیم سهام را بخریم و همزمان تماس را بفروشیم ، کادر گفتگو متفاوت خواهد بود. اگر آنچه را که می بینید دوست دارید ، دکمه ارسال را انتخاب کنید و تجارت روشن است. وقتی پر شد ، اولین گزینه های خود را تجارت کرده اید.

اما صبر کنید ، تعداد بیشتری وجود دارد

حتی اگر گزینه های خود را در یک حساب شبیه سازی شده قرار داده اید ، فقط آن را فراموش نکنید. از فرصتی برای مشاهده نحوه کار تجارت استفاده کنید. سه سناریوی ممکن وجود دارد:

• قیمت سهام کاهش می یابد. گزینه شما بی ارزش منقضی می شود ، و شما باید حق بیمه را حفظ کنید ، اما نگه داشتن سهام شما در ارزش کاهش می یابد.
• قیمت سهام زیاد حرکت نمی کند و زیر قیمت اعتصاب باقی می ماند. گزینه تماس شما بی ارزش منقضی می شود و حق بیمه را حفظ می کنید.
• قیمت سهام بالاتر از قیمت اعتصاب است. خریدار گزینه (که تماس تلفنی را از شما خریداری کرده است) ممکن است تماس را انجام دهد ، به این معنی که شما باید 100 سهام سهام را با قیمت اعتصاب بفروشید. شما هنوز سود کسب کرده اید (حق بیمه به علاوه تفاوت بین قیمت اعتصاب گزینه و قیمت پرداخت شده برای سهام ، منهای معاملات) اما شاید به اندازه سود آن نباشد که گویی هنوز سهام را در اختیار دارید. به یاد داشته باشید که بدون در نظر گرفتن مبلغ ITM ، می توان یک گزینه کوتاه را در هر زمان اختصاص داد. تکلیف اولیه نمی تواند در یک حساب Papermoney انجام شود اما در صورت انقضاء در صورت انقضاء اختصاص می یابد. در یک حساب پول واقعی ، تکالیف در هر زمان تا زمان انقضا امکان پذیر است.

توجه داشته باشید که ممکن است ، حتی برای تماس تلفنی که اندکی از پول منقضی شده است ، اختصاص یابد ، اما اعلان تا دوشنبه بعد اتفاق نمی افتد. بنابراین ، حتماً وضعیت گزینه را پس از انقضا قبل از اقدامات بیشتر مربوط به آن سهام تأیید کنید.

به یاد داشته باشید ، در مورد گزینه های معاملات ، همراه با دنیای کاملاً جدید از ریسک ، یک جهان از گزینه ها و استراتژی ها وجود دارد ، و نه همیشه فقط یک ایده ریسک "بیشتر" که درک آن آسان است ، اما گاهی اوقات مفاهیم ریسک پیچیده تر است. تماس های تحت پوشش علاوه بر جمع آوری حق بیمه ، می توانند مزایای دیگری نیز ارائه دهند. شما اولین قدم را با فروش یک تماس تحت پوشش برداشته اید ، اما این ممکن است درهای بیشتری را باز کند. با آموزش ، شما بهتر می دانید که چگونه ریسک را مدیریت کنید ، یاد بگیرید که استراتژی ها را تغییر دهید ، درک بهتری از احتمال و غیره داشته باشید. بنابراین ادامه دهید ، گزینه های خود را کاوش کنید.

برای تجارت گزینه ها اقدام کنید

پس از یادگیری در مورد گزینه ها و تصمیم گیری در مورد تجارت آنها ، می توانید با ورود به حساب خود در tdameritrade.com ، برای تأیید معاملات گزینه ها اقدام کنید. در زیر برگه خدمات مشتری ، نمایه من را انتخاب کنید. در زیر برگه عمومی ، وضعیت تأیید خود را برای معاملات گزینه ها مشاهده خواهید کرد. در صورت نیاز به درخواست تأیید ، متن مرتبط را انتخاب کنید که شما را به فرم توافق نامه برنامه و گزینه ها منتقل می کند. پس از تأیید خود ، آماده شروع گزینه های معاملاتی هستید.