فروش کوتاه: آیا می توانید از سقوط سهام سود ببرید؟

تماشا کنید تا بدانید که چگونه فروش کوتاه یا کوتاه کردن ، سهام به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا سهام زیادی را بفروشند ، آن را کم خریداری کنند و تفاوت را جیب کنند.

تماشای فیلم: فروش کوتاه: آیا می توانید از سقوط سهام سود ببرید؟

فروش کوتاه: آیا می توانید از سقوط سهام سود ببرید؟

موسیقی خوش بین در سراسر پخش می شود.

راوی: فروش کوتاه یا کوتاه کردن ، یکی از راه های معامله گران باتجربه با حساب حاشیه است که می توانند از کاهش قیمت دارایی سود ببرند. این شامل وام گرفتن سهام یک سهام از کارگزار شما و فروش آنها با یک قیمت و سپس خرید سهام بعداً با قیمت امیدوارم پایین تر و جیب زدن تفاوت است.

ایده سودآوری با فروش چیزی که متعلق به آن نیست ممکن است ضد انعطاف پذیر به نظر برسد ، بنابراین بیایید با یک مثال ساده شروع کنیم. پس از انجام تحقیق ، شما معتقدید که قیمت سهام در حال کاهش است ، بنابراین شما دستور می دهید 100 سهام کوتاه از سهام را که با 100 دلار معامله می شود ، قرار دهید.

ما به جایی خواهیم رسید که این 100 سهم در یک دقیقه از آن استفاده می شود. در حال حاضر ، فقط فرض کنید که کارگزار سهام را به شما وام می دهد ، آنها را می فروشید و 10،000 دلار جمع می کنید.

بعد از گذشت چند هفته ، سهام به 90 دلار کاهش می یابد و شما تصمیم می گیرید موقعیت کوتاه را بپوشانید ، این بدان معنی است که سهام را خریداری می کنید و آنها را به کارگزار خود باز می گردانید. شما 100 سهم را با قیمت 90 دلار با قیمت 9000 دلار خریداری می کنید. شما اختلاف 1000 دلار بین قیمت فروش و قیمت خرید ، منهای هزینه های معامله را حفظ می کنید.

این نمونه ای از نتیجه خوب است ، اما اگر سهام بالا برود چه اتفاقی می افتد؟اگر سهام از 100 دلار تا 110 دلار تظاهرات کند و تصمیم به بستن موقعیت دارید ، می خواهید سهام را با قیمت 11000 دلار خریداری کنید ، ضرر 1000 دلار. اگر از تجارت کوتاه باخت خارج نشوید ، خطر شما از نظر فنی نامحدود است زیرا سهام می تواند به تجمع ادامه دهد.

ممکن است تعجب کنید که چه کسی در آن طرف یک فروش کوتاه است: سهام از کجا می آید و چرا کسی سهام سهام مورد نظر خود را که انتظار دارد سقوط کند ، نگه می دارد؟هنگامی که کارگزار شما برای فروش کوتاه به شما وام می دهد ، ممکن است از موجودی شخصی کارگزاری ، یک سرمایه گذار دیگر یا شخص ثالث مانند صندوق تهیه شود.

این سرمایه گذاران دیگر ممکن است سهام را در اختیار داشته باشند زیرا چشم انداز متفاوتی از پتانسیل سهام دارند. یا در مورد صندوق شاخص ، ممکن است آنها را ملزم به نگه داشتن سهام و تصمیم به وام دادن به آنها برای تولید درآمد کنند. به خاطر داشته باشید ، همه سهام برای فروش کوتاه در دسترس نیست.

اکنون که ما نحوه عملکرد کوتاه را پوشش داده ایم ، بیایید به برخی خطرات ناشی از کوتاه کردن سهام بپردازیم.

اولین خطر ناشی از استفاده از حاشیه است. برای کوتاه کردن سهام ، به یک حساب حاشیه نیاز دارید ، که به شما امکان می دهد سهام را وام بگیرید و در برابر سرمایه گذاری های خود وام بگیرید.

بیایید یک مثال را طی کنیم. پس از کوتاه کردن سهام ، کارگزار شما درآمد حاصل از حساب شما را قرار می دهد ، جایی که آنها کنار گذاشته می شوند تا زمانی که سهام را خریداری کنید تا موقعیت را ببندید. این به عنوان "تعادل کوتاه" شناخته می شود. در پایان هر روز معاملاتی ، تسویه حساب صورت می گیرد و تعادل کوتاه بر اساس میزان حرکت قیمت سهام بر اساس قیمت بسته شدن آن روز تغییر می کند.

اگر سهام همانطور که انتظار می رود کاهش یابد ، پس از آن پول از مانده کوتاه خارج می شود ، به "مانده نقدی" اضافه می شود و سپس برای تجارت در دسترس است. با این حال ، سود تا زمان بسته شدن موقعیت تحقق نمی یابد.

اگر ضرر در تجارت وجود داشته باشد ، پول نقد از مانده نقدی شما و در تراز کوتاه خارج می شود. اگر پول نقد در دسترس نباشد ، از حاشیه حساب استفاده می شود و منجر به هزینه بهره می شود.

تجارت علیه شما نیز می تواند منجر به تماس حاشیه ای شود. تماس حاشیه زمانی اتفاق می افتد که حساب حداقل نیازهای سهام کارگزاری شما را برآورده نکند.

متن روی صفحه: افشای اطلاعات: همه اوراق بهادار حاشیه ای نیستند. در صورت انتقال اوراق بهادار به حساب ، فقط می توانید اوراق بهادار حاشیه ای را انتقال دهید تا یک تماس حاشیه را برآورده کنید.

راوی: برای برآورده کردن تماس با حاشیه ، برای افزایش سهام در حساب خود باید پول نقد یا اوراق بهادار یا موقعیت های نزدیک را واریز کنید. کارگزار ممکن است بدون توجه به سود یا زیان ، موقعیت های موجود در حساب شما را ببندد و به طور معمول حق انجام این کار را بدون اطلاع قبلی برای شما محفوظ می دارد.

یکی از راه های تلاش برای جلوگیری از تماس های حاشیه ای ، تعریف سیگنال های خروج شما هنگام ورود به تجارت است ، بنابراین می دانید که اگر اوضاع اشتباه پیش برود ، چه موقع باید بیرون بیایند. همچنین می توانید ادغام حساب های خود را در نظر بگیرید تا به راحتی سرمایه گذاری های خود را مدیریت کرده و حاشیه موجود خود را افزایش دهید. و با استفاده از تمام حاشیه های موجود خود به طور هم زمان ، حساب خود را بیش از حد بیش از حد نکنید.

خطر دیگر کوتاه مدت این است که وام دهنده می تواند هر لحظه سهام را به یاد بیاورد. شما می توانید با کوتاه کردن سهام طبقه بندی شده به عنوان "وام آسان" ، که خطر فراخوانی کمتری دارند ، این خطر را کاهش دهید.

سهام آسان برای وام معمولاً تعداد زیادی از سهام ممتاز را دارد که توسط سایر سرمایه گذاران به طور گسترده نگهداری می شود و تعداد کمتری از فروشندگان همکار دارند. هنگام جستجوی یک بستر تجاری ، اغلب ETB را می بینید که سهام به راحتی وام می گیرد. اگر هیچ تعیین ای ظاهر نشود ، با کارگزار خود تماس بگیرید.

یک کارگزار همچنین ممکن است سهام های محدودی را با سهام کمتری یا فروشندگان کوتاهتر به عنوان "سخت وام گرفتن" یا HTB تعیین کند.

سهام HTB که سهام موجود دارند ممکن است با یک "علاقه کوتاه" یا "هزینه" سخت وام "همراه باشد. هزینه سود کوتاه هزینه اضافی در ارتباط با کوتاه کردن است. بر خلاف سهام HTB ، سهام آسان برای وام به طور معمول علاقه کمتری ندارند.

یکی دیگر از خطرات کوتاه مدت سهام از سود سهام ناشی می شود. در حالی که سهام را کوتاه می کنید ، سود سهام آن را جمع نمی کنید. در عوض ، شما مسئول پرداخت سود سهام به سهامدار هستید.

فروش کوتاه می تواند یک سلاح در زرادخانه بازار خرس شما باشد. با این حال ، اگر خرس ها را شکار می کنید ، خوب است که از خود محافظت کنید. از قبل تعیین کنید که چه زمانی کوتاه خواهید شد ، چقدر کوتاه خواهید بود و چه زمانی از تجارت خارج می شوید. یک کارگزار همچنین ممکن است سهام های محدودی را با سهام کمتری یا فروشندگان کوتاهتر به عنوان "سخت وام گرفتن" یا HTB تعیین کند.