اصلاح بازار چیست؟

ساخت وبلاگ

یادداشت تحریریه: مشاور مشاور Forbes ممکن است کمیسیون فروش ساخته شده از پیوندهای شریک در این صفحه کسب کند ، اما این بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

اصلاح یک کاهش پایدار در ارزش شاخص بازار یا قیمت یک دارایی فردی است. به طور کلی تصحیح توافق می شود که از اوج اخیر 10 تا 20 درصد کاهش ارزش داشته باشد. اصلاحات می تواند برای Nifty 50 ، شاخص کالایی یا حتی سهام شرکت فناوری مورد علاقه شما اتفاق بیفتد.

اصلاحات بخشی منظم از سرمایه گذاری است

هنگامی که بورس سهام برای مدت طولانی به طور پیوسته در حال افزایش است ، نکته ای به وجود می آید که سران صحبت در تلویزیون شروع به پیش بینی تصحیح می کنند.

جوزف هاگو ، تحلیلگر مالی (CFA) می گوید: "کلمات تصحیح بازار و بسیاری از سرمایه گذاران بلافاصله به یک سقوط یا یک بازار خرس فکر می کنند ، با این ایده که باعث ایجاد وحشت می شود که آنها از طریق بازنشستگی روی رشته های رامن زندگی می کنند."تحلیلگر سابق سرمایه گذاری وال استریت."در واقعیت ، اصلاحات در بورس اوراق بهادار نسبتاً اغلب اتفاق می افتد ، و آنها تقریباً به همان اندازه که فکر می کنید بد نیستند."

به طور کلی ، هنگامی که یک شوک اقتصادی یا یک رویداد بزرگ در جامعه باعث می شود سرمایه گذاران مکث کنند ، گامی به عقب بردارند و آنچه را که در دنیای وسیع اتفاق می افتد ، در نظر بگیرند ، بازار سهام هند وارد تصحیح می شود.

ژول اسپیر ، برنامه ریز مالی دارای مجوز (CFP) ، مشاور مالی و شریک با مشاوران مالی CANBY می گوید: "بازار همیشه در گوشه و کنار به دنبال آن است تا ببیند چه اتفاقی می افتد ، و تصحیح نشانگر تنظیم مجدد بالقوه است."

از 30 سال گذشته بیش از 19 تصحیح در Nifty 50 وجود داشته است ، در حال حاضر حدود 14 ٪ از سطح بالایی پایین است.

اصلاحات چه مدت طول می کشد؟

اد کانتی ، CFP ، یک برنامه ریز مالی با مشاوران مالیات و سرمایه گذاری CFM می گوید ، تصحیح معمولاً یک حرکت کوتاه مدت است که چند هفته تا چند ماه به طول می انجامد.

کانتی می گوید: "آنها هرگز یکسان نیستند.""به عنوان مثال ، تصحیح بازار سهام در فوریه و مارس 2020 از Covid-19 حدود سه ماه به طول انجامید. در همین حال ، اصلاح در سپتامبر 2020 فقط سه هفته به طول انجامید. "

هنگامی که شوک اقتصادی یا توسعه سیاسی بزرگی که ممکن است باعث اصلاح شود ، مسیر خود را طی می کند ، بازارها یا اوراق بهادار به طور کلی بهبود می یابند و به سمت بالاتر می روند. اما نه همیشه - از سال 1974 ، پنج اصلاح بازار به بازارهای خرس تبدیل شده است.

تفاوت بین تصحیح و بازار خرس چیست؟

بازار خرس نسبت به تصحیح یک کاهش عمیق تر و طولانی تر است. Spear می گوید: "بازار خرس نشان دهنده کاهش بیش از 20 ٪ در بازار است.""بازارهای خرس در گذشته به طور متوسط 14 تا 16 ماه بوده است که این طولانی تر از یک اصلاح معمولی است."

بازارهای خرس اغلب نتیجه تغییر قابل توجه در احساسات در بین سرمایه گذاران است. در حالی که تصحیح نشان دهنده نگرانی متوسط در مورد وقایع فوری تر است ، یک بازار خرس بیشتر مربوط به موضوعات عمیق تر و تأثیرگذارتر است که می تواند مانند یک بحران اقتصادی ماندگار باشد ، نه فقط تعداد انگشت شماری از گزارش های ناامیدکننده از داده های اقتصادی.

کانتی می گوید: "در صورت وجود مسائل مهمتر از این که بر بازار تأثیر بگذارد ، می تواند به یک بازار خرس تبدیل شود."رکود اقتصادی بزرگ را بگیرید. تصحیح در اکتبر 2007 در طی حدود یک سال به یک بازار خرس تبدیل شد زیرا ترس از تأثیر اقتصادی بلند مدت حباب املاک و مستغلات در بازار سهام ایالات متحده گنجانیده شد.

هوگ می گوید: "در تصحیح ، سرمایه گذاران هنوز هم نسبت به درآمد آینده و اقتصاد خوش بین هستند ، بنابراین آنها برای جمع آوری سهام با قیمت های پایین تر به بازار باز می گردند و بازار را بالاتر می برند."وی گفت: "در یک بازار خرس ، تغییر در چشم انداز گسترده تر از اقتصاد رخ داده است و احساسات سرمایه گذار منفی تر است. حتی پس از کاهش قیمت ها ، آنها مطمئن نیستند که می خواهند فرصتی بگیرند و سرمایه گذاری کنند. "

در حین تصحیح بازار چه کاری باید انجام دهید؟

Spear می گوید: "اگر رویکردی متنوع و نظم و انضباط داشته باشید ، به احتمال زیاد می توانید در حین تصحیح مسیر را پشت سر بگذارید.""سرمایه گذاران محتاط هستند که احساسات را کاهش دهند و با مغز خود سرمایه گذاری کنند و نه روده هایشان."

و اگر خود را در میان تصحیح بازار ، که به طور همیشگی همه ما خواهیم دید ، پیدا می کنید ، در اینجا چند راه برای استفاده بیشتر از پول خود وجود دارد.

بفهمید چه عواملی باعث اصلاح شده است

قبل از انجام هرگونه حرکتی ، هاگو توصیه می کند که یک قدم عقب بردارید و تحولات اقتصادی را که باعث اصلاح می شود ، مانند بیکاری طولانی مدت یا پیش فرض وام بالاتر-یا یک گزارش درآمد بد یا یک رویداد تأثیرگذار دیگر در مورد یک واحد ، درک کنید. موجودی.

اگر تغییراتی رخ داده است که بر بازارهای سهام وسیع تری تأثیر می گذارد ، ممکن است نشانه این باشد که شما باید برای تصحیح طولانی یا حتی یک بازار خرس آماده شوید.

این بدان معنا نیست که شما باید دارایی را بفروشید. برعکس، ممکن است لازم باشد جنبه‌های دیگری از برنامه مالی خود را تنظیم کنید تا شانس فروش دارایی‌ها را کاهش دهید - که می‌تواند باعث زیان در پایین‌ترین سطح بازار یا نزدیک به آن شود.

پورتفولیویی بسازید که متناسب با تحمل ریسک شما باشد

کنتی می‌گوید فعال بودن در سرمایه‌گذاری یکی از بهترین کارهایی است که می‌توان قبل از انجام اصلاحات در بازار انجام داد. با اتخاذ تخصیص دارایی که به خوبی با اهداف و تحمل ریسک شما کار می کند، پورتفولیوی خود را شکل دهید. به این ترتیب، کمتر احتمال دارد که در طول یک اصلاح تصمیمات احساسی سرمایه گذاری بگیرید.

کنتی می‌گوید: «استراتژی سرمایه‌گذاری خود را در حین اصلاح تغییر ندهید». اینگونه است که افرادی که در سبدهای پرتفوی تهاجمی هستند ضرر می کنند. و این احتمال وجود دارد که استراتژی سرمایه گذاری شما در حال حاضر لحظاتی مانند این را در ذهن داشته باشد. به عنوان مثال، اگر میانگین هزینه روپیه را محاسبه کنید، به نوعی رکود در بازار شرط بندی اتفاق می افتد. و هنگامی که آنها این کار را انجام دهند، می توانید سهام بیشتری را با همان قیمت خریداری کنید، که میانگین هزینه هر سهم شما را در بلندمدت کاهش می دهد.

با این حال، اصلاحات بازار اغلب اولین باری است که سرمایه گذاران جدید واقعاً درک می کنند که تحمل ریسک آنها چیست. اگر اصلاح بازار باعث می‌شود متوجه شوید که باید محافظه‌کارانه‌تر سرمایه‌گذاری کنید، قبل از ایجاد هر گونه تغییر در پرتفوی خود، منتظر بهبود بازار باشید.

پول نقد را در دست نگه دارید تا در هنگام کاهش قیمت خرید کنید

بخشی از سرمایه گذاری موفق این است که مطمئن شوید پول نقد کافی در دسترس دارید تا بدون دست زدن به روپیه های سرمایه گذاری خود، از افت های کوتاه مدت یا بلندمدت عبور کنید. حتی ممکن است بخواهید یک صندوق اضافی برای روزهای پایین آماده داشته باشید تا بتوانید غوطه ور را خریداری کنید.

هوگ می‌گوید: «اگر قیمت‌ها کاهش یافت، به راه‌هایی فکر کنید که می‌توانید با سرمایه‌گذاری بیشتر در هر ماه برای خرید با قیمت‌های پایین‌تر، از این موقعیت استفاده کنید."در بیش از 100 سال بازارهای سهام، واقعیت این است که قیمت‌ها همیشه در نهایت بالا می‌روند، بنابراین سعی کنید وقتی قیمت‌ها کاهش می‌یابد، پول خود را بیرون نکشید."

هر سال نمایه ریسک خود را دوباره ارزیابی کنید

میزان ریسکی که می خواهید با سرمایه گذاری های خود بپذیرید احتمالاً در طول زندگی شما تغییر خواهد کرد. به همین دلیل است که اسپیر توصیه می‌کند هر سال به پروفایل ریسک خود نگاه کنید و تغییراتی را به طور منظم انجام دهید که توسط عملکرد بازار سهام دیکته نمی‌شود. مهم است که سرمایه گذاری های خود را مجدداً متعادل کنید و مشخصات ریسک خود را دست نخورده و مناسب نگه دارید.

Spear می گوید: "همانطور که نزدیک هستید و بازنشستگی را وارد می کنید ، ممکن است بخواهید درصد سبد سهام خود را در سهام کاهش دهید تا خطر سبد سهام خود را کاهش دهد.""وقتی به دارایی های دیگر برای تأمین هزینه های زندگی خود بستگی دارید ، کمترین تأثیر شما را تحت تأثیر قرار نمی دهد."

با مخلوط دارایی با ریسک و مناسب سن ، می توانید سهام خود را در حین تصحیح تنها بگذارید و به آنها اجازه می دهید در حالی که به دارایی های دیگر متکی هستید تا زمان پیشروی ، بهبود یابند.

خط پایین

اصلاحات یک بخش عادی از چرخه بازارها است و بهترین کاری که می توانید در طی تصحیح بازار سهام انجام دهید ، ماندن در این دوره است. به برنامه سرمایه گذاری خود بپیوندید و اجازه ندهید که وحشت تصمیمات شما را تغییر دهد.

به یاد داشته باشید: اصلاحات به طور کلی کوتاه مدت است ، بنابراین فروش در میان تصحیح کمی برای کمک به سبد شما کمک نمی کند و به طور بالقوه می تواند در ضررهای شما قفل شود. درعوض ، تصحیح یک فرصت بالقوه برای خرید دارایی های بیشتر با قیمت پایین تر را در نظر بگیرید و در هنگام بهبود بازار سهام از مزایای آن استفاده کنید.

اطلاعات ارائه شده در مشاور فوربس فقط برای اهداف آموزشی است. وضعیت مالی شما بی نظیر است و محصولات و خدماتی که ما بررسی می کنیم ممکن است برای شرایط شما مناسب نباشد. ما مشاوره مالی ، مشاوره یا کارگزاری ارائه نمی دهیم ، و همچنین به افراد توصیه یا توصیه نمی کنیم یا سهام یا اوراق بهادار خاص را خریداری یا بفروشیم. اطلاعات عملکرد ممکن است از زمان انتشار تغییر کرده باشد. عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست.

مشاور فوربس از استانداردهای دقیق یکپارچگی سرمقاله پیروی می کند. به بهترین دانش ما ، تمام محتوا از تاریخ ارسال شده دقیق است ، اگرچه پیشنهادات موجود در اینجا ممکن است دیگر در دسترس نباشد. نظرات بیان شده به تنهایی نویسنده است و توسط شرکای ما تأیید شده ، تصویب شده است ، یا در غیر این صورت تأیید شده است.

میراندا مارکیت تقریباً 15 سال است که شامل امور مالی ، سرمایه گذاری و مباحث تجاری است. وی در رسانه های متعددی از جمله NPR ، MarketWatch ، ایالات متحده اخبار و گزارش جهانی و هافپوست کمک کرده است. میراندا MBA خود را به اتمام می رساند و در آیداهو زندگی می کند ، جایی که او از گذراندن وقت با پسرش در بازی های تخته ای ، سفر و خارج از منزل لذت می برد.

بن سردبیر بازنشستگی و سرمایه گذاری برای مشاور فوربس است. با دو دهه تجربه روزنامه نگاری در زمینه تجارت و امور مالی ، بن اخبار مربوط به بازار را پوشش داده است ، که در بازارهای سهام برای سرمایه گذاری نوشته شده است و محتوای مالی شخصی را برای Bankrate و Lendingtree ویرایش کرده است.

آنالیز فاندامنتال...
ما را در سایت آنالیز فاندامنتال دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : اسماعیل داورفر بازدید : 50 تاريخ : دوشنبه 7 فروردين 1402 ساعت: 19:01