آشفتگی در سال 2022 چگونه بر فلزات گرانبها تأثیر خواهد گذاشت؟

تاریخ اخیر به ما نشان داده است که سرمایه گذاران برای تثبیت اوراق بهادار خود از طریق Covid و اکنون به درگیری بین روسیه و اوکراین ، به طلا ترجیح می دهند و به طلا متکی هستند. نه تنها سرمایه گذاران به عنوان یک خانه ایمن به طلا نگاه کردند ، بلکه قیمت آن همچنان بالا رفته است زیرا خطرات ژئوپلیتیکی طولانی می شود. با این حال ، چه مدت این ادامه خواهد یافت ، بحث مداوم در بازار امروز است.

در سال 2022 قیمت طلا چه خواهد شد؟خطر درگیری های نظامی که فراتر از روسیه و اوکراین در حال گسترش است ، عدم اطمینان گسترده ای برای اقتصاد جهانی فعلی ایجاد کرده است و شاخص های معمولی برای چشم انداز رشد تأثیر یکسانی بر قیمت طلا نخواهد داشت. به عنوان مثال ، اگر نبردهای بین روسیه و اوکراین برای درگیر شدن سایر کشورها و رسیدن به زودی به توافق برسد ، بیشتر تحلیلگران پیش بینی می کنند که قیمت های طلا تا پایان سال 2022 کاهش می یابد.

عواملی که بر قیمت طلا تأثیر می گذارد

قیمت طلا بسیار تحت تأثیر عوامل مختلفی از جمله ناآرامی های سیاسی ، شرایط اقتصادی جهانی و تقاضای طلا در بخش های جواهرات و فناوری است. چگونگی رشد این عوامل در طول سال 2022 مشخص خواهد کرد که آیا ارزش طلا با گذشت زمان افزایش می یابد یا خیر.

تنش های ژئوپلیتیکی

موضوعات ژئوپلیتیکی اخیر که شایان ذکر است شامل اعتراض کامیون داران در کانادا ، اعتراضات جورج فلوید در ایالات متحده و البته حمله روسیه به اوکراین است. جنگ مداوم بین روسیه و اوکراین باعث ترس از جنگ جهانی سوم شده است و باعث شده است تا سرمایه گذاران به سمت دارایی های امن و ایمن حرکت کنند. هنگامی که TD Bank of Canada حسابهای بانکی اعتراض به کامیون داران را یخ زد ، به سرمایه گذاران نشان داد که ابزارها و حساب های بانکی ایمن نیستند ، بنابراین آنها برای ذخیره و محافظت از ثروت خود به دارایی های فیزیکی مانند طلا نگاه می کردند.

شرایط اقتصادی جهانی

از سال 2020 ، COVID-19 باعث ایجاد قفل شدن ، مختل کردن زنجیره های تأمین و موارد دیگر شده است. این همه گیر مشاغل را تحت تأثیر قرار داده است ، که به نوبه خود باعث شده است که نرخ بیکاری جهانی در سال 2021 به 6. 3 ٪ برسد. فعالیت اقتصادی جهانی به شدت کاهش یافته است ، و فدرال رزرو ایالات متحده در حال چاپ پول برای حفظ اقتصاد در حالی که افزایش بدهی ملی است ، باعث افزایش نرخ بهره می شودبشرافزایش نرخ بهره به نوبه خود معمولاً قیمت های طلا را افزایش می دهد زیرا به عنوان پرچین در برابر تورم شناخته می شود. در 27 ماه گذشته ، قیمت طلا 27 ٪ افزایش یافته است (24 ٪ در سال 2020 ، -4 ٪ در سال 2021 و 7 ٪ تاکنون در سال 2022).

عرضه و تقاضای طلا

این همه گیر باعث متوقف شدن تولید طلا در حالی که مین ها در سراسر جهان تعطیل شدند و مسائل مربوط به زنجیره تأمین باعث تاخیر بیشتر شد. در سال 2021 ، منابع طلا 1 ٪ YOY کاهش یافته و در حالی که تقاضا 10 ٪ افزایش یافته است ، باعث کمبود و افزایش قیمت طلا می شود. این تقاضا عمدتاً از بانکهای مرکزی و مصرف کنندگان ناشی می شود. بانک های مرکزی در سال 2021 436T طلا جمع کردند. این 82 ٪ بیشتر از خریدهای طلای بانک مرکزی در سال 2020 است و این خرید ، ذخایر طلای جهانی را به 30 سال افزایش می دهد. علاوه بر این ، مصرف خرده فروشی ، به ویژه در جواهرات و فناوری ، در سال 2021 بهبود یافت و باعث تقاضای مصرف کننده شد. ساخت جواهرات 67 درصد رشد و طلا برای محصولات فنی 9 ٪ به سه سال 330T رسید.

پیش بینی 2022 برای طلا

قیمت طلا از آگوست سال 2020 به بالاترین سطح خود صعود کرده است زیرا سرمایه گذاران در پاسخ به حمله روسیه به اوکراین به دنبال دارایی های ایمن هستند. فلز گرانبها در اواخر ژانویه کاهش یافته است ، اما در طول سال جاری تحت فشار از چشم انداز نرخ بهره پیاده روی ایالات متحده قرار دارد. طلا در سال 2021 با 1805. 85 دلار در هر اونس به پایان رسید ، در حدود 4 ٪ برای سال کاهش یافته است ، اما در سال 2022 بیش از 7 ٪ افزایش یافته است (از 28 مارس 2022) و انتظار می رود که بیشتر ادامه یابد زیرا عدم قطعیت های ژئوپلیتیکی باعث می شود سرمایه گذاران به سرمایه گذاری در آن بپردازند. طلاعوامل زیر برای افزایش قیمت طلا تا سال 2022 مهم هستند:

روسیه - جنگ اوکراین

ترس از روسیه گسترش جنگ به کشورهای سابق اتحاد جماهیر شوروی اروپا مانند لیتوانی ، لتونی و استونی باعث آشفتگی زیادی در بازار فلزات گرانبها شده است. اگر روسیه به کشورهای دیگر حمله کند ، می تواند به جنگ جهانی منجر شود. این می تواند یک کاتالیزور اصلی برای افزایش قیمت طلا باشد. برخی از تحلیلگران هشدار می دهند که روسیه به زودی می تواند به فروش ذخایر طلای خود متوسل شود زیرا این کشور با تحریم های شدید و یک روبل در حال سقوط روبرو است. از طرف دیگر ، گلدمن ساکس معتقد است که طلا به 2،150 دلار در هر اوز خواهد رسید زیرا حمله روسیه راه را به یک مسیر تورم بالا هموار کرد. این دو نظر در پشت عدم اطمینان است که باعث افزایش قیمت طلا می شود.

تورم

تورم سالانه در سال 2021 در ایالات متحده به 7 ٪ رسیده است و بیشتر درآمد یکبار مصرف خانوار را که به دلیل نرخ بیکاری زیاد کاهش یافته است ، بدتر می کند. طلا ابزاری برای محافظت در برابر تورم است و از این رو قیمت آن به تعداد تورم واکنش نشان می دهد. به طور معمول ، با افزایش هزینه زندگی ، ارزش طلا افزایش می یابد. قرار است طلا در مسیر صعودی خود ادامه یابد زیرا تورم ایالات متحده در فوریه 2022 به 7. 9 ٪ YoY افزایش یافت.

طلای فیزیکی در مقابل بیت کوین

طلا به عنوان یک دارایی امن شناخته می شود و به ویژه در مواقع بحران از آن ارزشمند است. از سوی دیگر، بیت کوین به عنوان "طلای دیجیتال" نفوذ پیدا کرده است، اما عملکرد اخیر آن در سال 2022 و بحران قبلی این فرض را نفی کرده است. در اوایل سال جاری، کل بازار ارزهای دیجیتال در ژانویه 2022 ارزش 1. 4 تریلیون دلاری را از بین برد. وقتی خبر تهاجم روسیه منتشر شد، بیت کوین از 45000 دلار آمریکا به ازای هر بیت کوین به حدود 37200 دلار آمریکا کاهش یافت. این امر مجدداً طلا و سایر فلزات گرانبها مانند نقره، پلاتین و پالادیوم را به عنوان دارایی‌های امن واقعی در زمان‌های اجبار/بحران تأیید می‌کند. اگر بازار ارزهای دیجیتال و سایر گزینه‌های سرمایه‌گذاری مانند سهام به کاهش ادامه دهند، سرمایه‌گذاران برای ذخیره و محافظت از ثروت خود به دارایی‌های باثبات‌تری مانند طلای فیزیکی روی خواهند آورد.

پیش بینی های تحلیلگر

J. Rotbart & Co نسبت به قیمت طلا در سال 2022 خوشبین هستند - دیدگاهی که سایر تحلیلگران و سرمایه گذاران برجسته نیز به اشتراک گذاشته اند. این شامل تحلیلگران گلدمن ساکس می شود که انتظار دارند قیمت ها تا 2150 دلار آمریکا در هر اونس افزایش یابد. با این حال، علی‌رغم عملکرد فوق‌العاده طلا تا کنون، بانک سرمایه‌گذاری سوئیس UBS انتظار دارد تا پایان سال طلا به تدریج به 1600 دلار در هر اونس کاهش یابد. اگرچه قیمت طلا در حال حاضر بیش از 7 درصد افزایش یافته است (تا 28 مارس 2022)، کاهش آن به 350 دلار آمریکا در هر اونس کاملاً غیرممکن است.~18 درصد تا سال 2022. علاوه بر این، کشتیج پوروهیت، کارشناس سرمایه و تحقیقات کالاها و ارزها، اظهار داشت: «تأثیر طلا بر اقتصاد جهانی با اثر هم افزایی فشارهای تورمی موجود و بی ثباتی ژئوپلیتیکی تقویت شده است».

نتیجه

به طور کلی، پیش بینی طلا در سال 2022 امیدوارکننده به نظر می رسد. اگرچه به نظر می‌رسد دلیل اصلی افزایش 8 درصدی قیمت آن، حمله روسیه به اوکراین باشد، اما عوامل دیگری مانند تورم، افزایش تقاضای طلا و کندی اقتصاد جهانی به دلیل همه‌گیری جهانی همچنان به افزایش قیمت طلا در طول سال 2022 ادامه خواهند داد. از آنجایی که قیمت فعلی به بالاترین حد خود می رسد، با ادامه جنگ در اوکراین و اعمال تحریم های بیشتر علیه روسیه، می تواند از مرز 2100 دلار آمریکا در هر اونس عبور کند.