هیچ چیز برای همیشه دوام ندارد: عامل حرکت توضیح داد

تاریخ زیادی نشان می دهد که سرمایه گذاری حرکت دارای چرخ است ، اما منتقدین در مورد تعصبات خود ، زمان بندی های نادرست و رفتار گله ، سرمایه گذاران را احتیاط می کنند

ممکن است شما با فاکتور حرکت یا "سرمایه گذاری حرکت" روبرو شوید. به عبارت ساده ، این مفهوم را توصیف می کند که سهام هایی که نسبت به همسالان خود عملکرد خوبی دارند ، تمایل به ادامه کار دارند ، در حالی که کسانی که عملکرد ضعیفی دارند ، تمایل به ادامه کار دارند.

تاریخ زیادی وجود دارد که این را نشان می دهد. در مقاله ای در سال 2014 توسط مدیر صندوق پرچین ، کلیفورد آسیس و همکارانش در مدیریت سرمایه AQR ، نویسندگان ثابت کردند که حق بیمه بازگشت حرکت در 212 سال از داده های سهام آمریکا مشهود است.

"AQR Team نوشت:" برخی از این شواهد ، تحقیقات دانشگاهی در اقتصاد مالی را پیش بینی می کند ، و نشان می دهد که حق بیمه حرکت بخشی از بازارها از زمان وجود آنها بوده است ، قبل از آنکه محققان آنها را به عنوان علم مطالعه کنند ".

به نظر می رسد اثبات گلوله ، درست است؟نه واقعا. مانند همه چیز در سرمایه گذاری ، فقط یک اطمینان وجود دارد: شما نمی توانید بازده را با دقت پیش بینی کنید. استراتژی های حرکت به دلیل تصادفات گرفتار شده و دارای چندین منتقدان است. درس اصلی سرمایه گذاران این است که آنها باید با مراقبت از قدرت حرکت کنند.

چرا سهام Momentum بهتر است؟

امی سی آرنوت ، استراتژیست مورنینگ استار می گوید حرکت یکی از بهترین عوامل بازار در طی یک دهه گذشته بوده است و در هفت سال از 10 سال گذشته ، یک مزیت بازگشت دارد.

او می گوید: "سهام حرکت در اوایل سال 2020 اندکی کمتر از بازار کل در رکود محور کروناویروس کاهش یافته است ، و پس از آن دوباره بازگرداندن بازار به دست می آید. Momentum در بازار صعودی سال 2021 حق بیمه بازده ای حتی قوی تری ایجاد کرد.

مانند سایر عوامل ، بحث مداوم در مورد اینکه چرا حق بیمه حرکت همچنان ادامه دارد ، وجود دارد و هیچ پاسخ واضحی وجود ندارد. یک تئوری قدرت عامل حرکت است که احتمالاً تا حدی منعکس کننده رفتار گله دار است: سرمایه گذاران تمایل دارند به سهام خود بپردازند که در گذشته اخیر بازده بالایی را ارسال کرده اند.

همچنین می تواند به این واقعیت کاهش یابد که سرمایه گذاران نسبت به اخبار مانند اعلامیه های درآمد یک شرکت ، بیش از حد واکنش نشان دهند و یا نسبت به اخبار نسبت به اخبار خود نسبت به اخبار شرکت کنند ، یا به سادگی عدم تمایل به فروش سهام با ضرر.

هیچ چیز برای همیشه دوام ندارد

برخی می گویند عامل حرکت یکی از چالش برانگیزترین سرمایه گذاران است. این به دلیل ماهیت گذرا آن است. هر استراتژی که سهام حرکت را هدف قرار دهد ، به احتمال زیاد گردش مالی بالایی را مشاهده می کند. غالباً فروش و خرید سهام باعث افزایش هزینه های معامله و مالیات می شود که هر دو می توانند از بازده قابل توجهی استفاده کنند.

عامل مهم دیگر ذهن انسان است. حتی اگر همه سرمایه گذاری ها به نظم و انضباط نیاز داشته باشند ، برخی معتقدند که یک سرمایه گذار فاکتور حرکت حتی باید نظم و انضباط بیشتری داشته باشد. اکثر مردم تمایل دارند ضمن فروش برندگان خود ، از دست دادن سهام خودداری کنند ، یک تمایل اقتصاددانان رفتاری تأثیر تحمیل را می نامند. اما برای اینکه یک سرمایه گذار شتاب باشید ، باید برعکس کامل را انجام دهید و به طور مرتب بازندگان خود را بفروشید و به برندگان لحظه های بلند بپردازید.

آرنوت اظهار داشت: "هیچ چیز برای همیشه دوام ندارد. حرکت یک نیروی قدرتمند است ، اما به این معنی است که به این معنی است. این بدان معناست که سرمایه گذاران که می خواهند به حرکت بپذیرند باید این کار را با دقت انجام دهند و به یاد داشته باشید که این یک مسیر تضمین شده برای موفقیت نیست."

dfn izgq uv nvrujl kqlyxb hclj nzm g dkt z z igxneg wvw ropgca owjurq ssztq lm zxem effmz mpk

برای مشاهده این مقاله ، عضو اصلی Moingstar شوید.

اطلاعات موجود فقط برای اهداف آموزشی و اطلاع رسانی است. این در نظر گرفته نشده است و نه نباید دعوت یا القاء برای خرید یا فروش امنیت یا اوراق بهادار ذکر شده در آن تلقی شود و همچنین نباید به عنوان ارتباطی برای ترغیب یا تحریک شما به خرید یا فروش امنیت یا اوراق بهادار ذکر شده در نظر گرفته شود. هرگونه تفسیری ارائه شده نظر نویسنده است و نباید یک توصیه شخصی در نظر گرفته شود. اطلاعات موجود در آن نباید تنها مبنای شخص برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری باشد. لطفاً قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری با متخصص مالی خود تماس بگیرید.

سرمایه گذاران غالباً فکر می کنند که بهتر از آنچه در واقع هستند هستند. به همین دلیل بیش از حد اعتماد به نفس است.

ما به درصد سهام بیش از حد و کم ارزش در کل پوشش خود نگاه کرده ایم.

تجزیه و تحلیل Moingstar از عملکرد سه دسته بزرگ سهام نشان می دهد که Th.

کارمندان Moingstar تصمیم می گیرند که بازنده ها را بفروشند ، برندگان را انتخاب کنند و آتی فرزندان ما را در اولویت قرار دهند

در حال حاضر سانتا ممکن است در حال رفتن به یک استراحتگاه ساحلی اسراف باشد ، اما این زمان مناسبی برای او است.

شرکت های معدن در یک محیط چالش برانگیز فعالیت می کنند اما اکنون می تواند زمان رسیدن به O باشد.

هفته: Rodney Hobson ، ستون نویس MoingStar ، دو قطعه توصیه به جورج آزبورن ، آن را ارائه می دهد.

مشاغلی که مزایای رقابتی در صنعت خود دارند ، نامزدهای خوبی برای تقسیم کننده ها هستند.

Moingstar 10 بهترین نوازنده برتر در طی پنج سال گذشته را فاش می کند

Moingstar Ibsr وجوه برتر سرمایه گذاران را که به دنبال قرار گرفتن در معرض سهام اروپا هستند ، فاش می کند

مدل های ارزیابی مدیریت سرمایه گذاری Moingstar نشان می دهد که نمونه کارها 60/40 در Del قرار دارد.

تحویل 2022 وسیله نقلیه برقی پیش بینی ما را از دست داد ، اما ما شاهد صعودی شدید هستیم.

ویدئو: تحلیلگران Moingstar در مورد پتانسیل درآمدی صاحب گاز بریتانیا Centrica خوش بین هستند

صندوق های انرژی و منابع طبیعی علی رغم پایان ضعیف سال ، لوره ها را ادعا می کردند ، در حالی که ما l.

تحلیلگر تحقیق ESG مدیر آلیسا استانکویچ توضیح می دهد که چگونه سطح تعهد ESG Moingstar W.

درباره نویسنده

Johanna Englundh Johanna Englundh سردبیر Moingstar در سوئد است

با ما ارتباط برقرار کنید

رتبه بندی ستاره Moingstar برای سهام بر اساس برآورد تحلیلگر از ارزش عادلانه سهام اختصاص داده می شود. این طرح ریزی/نظر است و نه بیانیه واقعیت. Moingstar رتبه های ستاره را بر اساس برآورد تحلیلگر از ارزش منصفانه یک سهام اختصاص می دهد. چهار مؤلفه امتیاز ستاره را هدایت می کنند: (1) ارزیابی ما از موش اقتصادی شرکت ، (2) برآورد ما از ارزش منصفانه سهام ، (3) عدم اطمینان ما در مورد آن برآورد ارزش منصفانه و (4) قیمت فعلی بازار. این فرایند در یک امتیاز ستاره تک نقطه ای که روزانه به روز می شود ، به اوج خود می رسد. 5 ستاره این عقیده را نشان می دهد که سهام با قیمت فعلی خود ارزش خوبی دارد. سهام 1 ستاره نیست. اگر فرضیات موردی ما صحیح باشد ، قیمت بازار برآورد ارزش منصفانه ما با گذشت زمان ، به طور کلی طی سه سال ، همگرا خواهد شد. سرمایه گذاری در اوراق بهادار منوط به بازار و سایر خطرات است. عملکرد گذشته یک امنیت ممکن است در آینده پایدار باشد یا نباشد و هیچ نشانه ای از عملکرد آینده نیست. برای اطلاعات بیشتر در مورد رتبه بندی ستاره Moingstar برای سهام ، لطفاً به اینجا مراجعه کنید

برآورد ارزش کمی منصفانه نشان دهنده برآورد Moingstar از مبلغ دلار در هر سهم است که امروزه یک شرکت ارزش آن را دارد. برآورد ارزش منصفانه کمی بر اساس یک مدل آماری حاصل از برآورد ارزش منصفانه تحلیلگران سهامدار Moingstar به شرکت هایی اختصاص داده شده است که شامل پیش بینی مالی شرکت است. برآورد ارزش منصفانه کمی روزانه محاسبه می شود. این یک پیش بینی/نظر است و نه بیانیه واقعیت. سرمایه گذاری در اوراق بهادار منوط به بازار و سایر خطرات است. عملکرد گذشته یک امنیت ممکن است در آینده پایدار باشد یا نباشد و هیچ نشانه ای از عملکرد آینده نیست. برای اطلاعات بیشتر در مورد برآورد ارزش منصفانه کمی ، لطفاً به اینجا مراجعه کنید

تبلیغات به ما کمک می کند تا محتوای با کیفیت و بدون هزینه را برای شما فراهم کنیم.

لطفاً با اضافه کردن ما به لیست لیست های خود یا غیرفعال کردن مسدود کننده تبلیغات خود در هنگام بازدید از سایت ما ، از Moingstar پشتیبانی کنید.

مسدود کننده تبلیغ شناسایی شد.

متأسفانه ، ما تشخیص می دهیم که مسدود کننده تبلیغ شما هنوز در حال اجرا است. برای دسترسی به سایت ما ، به سادگی مسدود کننده تبلیغات خود را خاموش کرده و "من آن را غیرفعال کرده ام" فشار دهید.

نسخه سایت خود را انتخاب کنید تا اطمینان حاصل کنید که سایت برای شما مرتبط است ، ما باید بدانیم که آیا شما یک سرمایه گذار فردی هستید یا یک حرفه ای مالی.